Home » Прогнозы на спорт » Лучшие исламские брокеры Форекс, предлагающие счета без свопа в 2022 году

Лучшие исламские брокеры Форекс, предлагающие счета без свопа в 2022 году

Лучшие исламские брокеры Форекс, предлагающие счета без свопа в 2022 году

В контексте закона шариата (Божья воля для человечества, согласно Корану) на протяжении многих лет велись споры о том, является ли торговля на валютном рынке харамом или халялем.

Конечно, большинство людей знают, что азартные игры (Аль-Майсир), алкоголь (Хамр) и свинина (свиньи) — все это харам (следовательно, запрещено) согласно Корану, — но знаете ли вы, что торговать на форексе не обязательно?

В наши дни многие ученые немного расходятся во мнениях, принимая во внимание современную жизнь и то, что это значит для людей, исповедующих ислам. Это подразумевает полное соблюдение исламского закона, но, возможно, толкование его частей несколько иначе.

Если вы исповедуете ислам и все еще хотите торговать на Форексе, вам будет приятно узнать, что можно открыть торговый счет халяль.

В этом руководстве мы собираемся объяснить, что такое исламские форекс-брокеры, ключевые показатели, на которые следует обратить внимание при выборе платформы, которая соответствует вашим потребностям, и какие провайдеры we думаю, вам стоит подумать в 2022 году.

Содержание

Eightcap — регулируемая платформа с узкими спредами

ЭйтКэп

  • Минимальный депозит всего 250 долларов
  • Платформа 100% без комиссии с узкими спредами
  • Бесплатные платежи с помощью дебетовых / кредитных карт и электронных кошельков
  • Тысячи рынков CFD, включая Forex, акции, товары и криптовалюты

ЭйтКэп

Что такое счет исламского брокера Forex?

Короче говоря, счет исламского форекс-брокера существует для того, чтобы последователи исламской веры могли торговать валютами, оставаясь при этом верными своим религиозным убеждениям.

Как брокерские платформы делают это возможным? Согласно законам шариата, накопление финансовых процентов строго запрещено, поэтому исламские счета вообще не получают и не выплачивают проценты.

Иногда их называют «халяльной учетной записью форекс» или «учетной записью без свопов» — эти учетные записи существуют уже некоторое время. Все больше и больше брокерских фирм предлагают этот тип счета. Некоторые из тех, кто этого не делает, все равно адаптируют аккаунт к религиозным потребностям человека. Давайте объясним немного больше об основах исламского торговля на Форекс.

Основы торговли на Форекс Халяль

Сама основа исламских счетов форекс на самом деле очень похожа на стандартные счета форекс. Это, конечно, не считая того факта, что исламские форекс-брокеры должны соответствовать основам законов исламских финансов.

Ключевые основы исламских финансов:

  • Спекуляция / азартные игры — maisir
  • Начисление или выплата процентов — риба
  • Риск и неопределенность — gharar
  • Рука об руку — халяльная торговля

Как мы уже упоминали, весь смысл исламских брокеров состоит в том, чтобы предоставлять счета на форекс людям, которые хотят оставаться верными своей религии. То, как торгуют западные страны, просто не учитывает эти четыре принципа.

Хотя основные принципы торговли на форексе на самом деле не противоречат закону шариата, есть и другие факторы, такие как плата за ночное финансирование и т. Д., Которые следует учитывать.

Торговля на Форекс — харам или халяль?

Принимая во внимание, что около 25% населения планеты исповедуют ислам, неудивительно, что извечная дискуссия о том, является ли торговля на Форекс харамом или халяль, продолжается.

По мере того, как мы разбираемся в этом руководстве, аспекты торговли на форексе вполне приемлемы с точки зрения шариата, но все может усложниться для человека, исповедующего ислам, пытающегося использовать традиционный счет форекс.

Существуют элементы, которые делают практически невозможным всегда сохранять уважение к своей вере, например, плата за ночлег и своп. Таким образом, вам на 100% выгоднее торговать только с исламскими форекс-брокерами. Таким образом, нет опасности связываться с какими-либо харамскими акциями или облигациями.

Мы собрали немного больше информации о ключевых принципах исламского финансового права, чтобы помочь рассеять туман.

Майсир (спекуляция / азартные игры)

Эта область исламского финансового права строго регулируется следующими ключевыми принципами:

  • Бай битхаман аджил (продажа с отсрочкой платежа)
  • Бай аль инах (продажа и обратный выкуп)
  • Бай муаджжал (продажа в кредит)
  • Мурабаха (финансирование плюс затраты)
  • Мударабах (участие в прибылях)
  • Мусавама (цена, уплаченная продавцом, продавцу неизвестна)
  • Бай салам (полная предоплата)

Хорошо известно, что азартные игры запрещены для последователей исламской веры, но является ли торговля на валютном рынке азартной игрой?

По этому поводу было много споров. В конце концов, вы покупаете и продаете валюту, и главная цель — получить прибыль от колебаний цен на валютном рынке.

Теперь учтите, что для того, чтобы торговать на форексе, трейдерам необходимо изучать технический анализ, графики цен и исторические данные, не говоря уже о наличии стратегии.

Кто-то может возразить, что это означает, что торговля на Форекс не является азартной игрой и, следовательно, не азартной игрой. Чтобы добиться успеха в торговле на Форекс, требуются определенные навыки и исследования, поэтому это не может считаться харамом.

Риба (проценты)

Риба по сути арабский для интереса. Риба — харам, поскольку ни одному последователю исламской веры не разрешается получать или ссужать деньги. Когда дело доходит до исламского банкинга, там нет никаких процентов ни по одному счету, будь то сберегательный или текущий счет — и то же самое касается ипотеки.

В попытке обойти закон риба люди используют слово «бай аль-Инах», что означает «продажа и выкуп». Это исламская финансовая практика, которая позволяет людям исламской веры давать ссуды.

  • Допустим, кто-то продает вам актив
  • Вместо того, чтобы платить за актив наличными, «кредитор» предоставляет вам его в кредит (по фиксированной стоимости).
  • «Кредитор» добавляет элемент прибыли
  • Затем этот человек выкупает у вас актив сразу же наличными и по заранее оговоренной цене.
  • Это означает, что человек, который дал вам кредит владеет актив, и у вас есть деньги, которые вам нужны
  • Теперь вы должны оплатить стоимость актива в рассрочку, а также ранее согласованный элемент прибыли.

По поводу этого метода часто возникают разногласия, обычно между двумя основными областями исламских финансов — MENA (Ближний Восток и Северная Африка) и Индонезия / Малайзия.

Обычно, когда вы открываете счет у форекс-брокера, в случае, если вы удерживаете позицию после закрытия торговой сессии, брокер берет комиссию за своп (комиссию за ночное финансирование).

Поскольку брокер, по сути, дает вам ссуду косвенно в виде кредитного плеча. — значит, приносит прибыль. В этом случае это считается харамом, так как интерес играет роль.

Ключевое отличие состоит в том, что исламские брокеры форекс отменяют процентные выплаты по свопам. Интересно, что согласно закону об исламских финансах, последователи веры могут взять беспроцентную ссуду, чтобы вложить деньги в прибыль.

Исламским форекс-брокерам по-прежнему необходимо зарабатывать деньги на предоставляемых ими услугах, хотя они часто делают это, вкладывая свои расходы в распространиться.

Гарар (Легитимность риска / неопределенности в инвестициях)

Говоря о гараре, Коран гласит: «И не съедайте между собой собственность за суету». Гарар также упоминается в книге «Хадис», где говорится: «Не продавай то, что не с тобой». Сообщение ясное.

Согласно этому исламскому финансовому кодексу, любая торговля с чрезмерной неопределенностью или риском строго запрещена согласно законам шариата. Например, короткие продажи, деривативные контракты и фьючерсы являются харамом, потому что они не будут урегулированы в рамках одной транзакции.

В то время как торговля через исламских брокеров форекс — это совсем другое дело. Важно отметить, что вам не нужно беспокоиться о нарушении этих правил, поскольку ваша учетная запись была адаптирована, чтобы сохранять их уважение.

Исламская торговля рука об руку

В исламе разрешена сама «торговля», но только если она осуществляется «рука об руку». В былые годы это означало личный контакт. Конечно, в наши дни большинство торговых взаимодействий осуществляется в онлайн-пространстве.

Некоторые ученые отмечают, что торговля должна быть халяльной, поскольку она все еще осуществляется между двумя сторонами (вами и брокером). Тем не менее, торговые операции должны завершаться в рамках одной торговой сессии.

Когда дело доходит до форекс, ордера обычно в любом случае исполняются немедленно, что хорошо работает для исламских форекс-брокеров и остается верным исламским законам.

Короче говоря, исламские брокеры форекс должны уважать все основы исламских финансов и законов шариата, при этом предоставляя вам доступ к глобальным рынкам форекс. Торгуя халяль на форексе, вы можете оставаться верными своей религиозной этике, но при этом участвовать в инвестиционных возможностях.

Исламские брокеры Forex: комиссии

В отличие от традиционных счетов торговых брокеров, исламские счета форекс имеют нулевой процент свопов. Это необходимо для того, чтобы его считали халяльным. Как мы объясняли ранее, процент по свопу создается, когда кто-то оставляет свою позицию открытой на ночь — так как с него взимается комиссия.

Повторюсь, когда дело доходит до счета исламского форекс-брокера, там нет процентов, поэтому и комиссии за своп не видно. Чтобы брокерская компания форекс могла получить некоторую прибыль, вам необходимо будет заплатить другие комиссии, такие как:

  • Маржинальные сборы
  • Комиссионные сборы
  • Административные сборы

Все вышеперечисленное считается халяльным в торговле на Форекс. При этом вышеупомянутые комиссии, вероятно, будут включены в спред. Таким образом, единственная «комиссия», которую вы платите при использовании доверенного исламского форекс-брокера, — это разница между ценой покупки и продажи выбранной вами валютной пары.

Исламская торговля на Форекс: с чего начать

К настоящему времени вы знаете, что можете оставаться верными своей исламской вере, торгуя также на Форексе. Поэтому мы быстро рассмотрим три основных типа торговли, с которыми вы столкнетесь при покупке и продаже валюты.

дневная торговля

Если вы дневная торговля, вы должны закрыть свою торговую позицию до закрытия рынка. Другими словами, до окончания торгового дня. Отсюда и название, дневная торговля осуществляется в один единственный день.

Это означает, что для сохранения верности и верности законам шариата не взимается плата за ночь (комиссия за своп). Преимущество использования исламского брокерского счета по сравнению со стандартным заключается в том, что вам не нужно беспокоиться о закрытии сделки и о плате за переносные операции.

Скальпинг

Проще говоря, скальпинга требует открытия нескольких мелких позиций, которые будут закрыты за секунды или минуты. Поскольку торговля закрывается с такой высокой скоростью — вам не нужно беспокоиться о процентах, что делает ее идеальной для последователей исламской веры!

Фактически, если бы вы захотели, вы могли теоретически торговать, используя стандартный счет форекс при использовании стратегии скальпинга. Однако, если вы предпочитаете, чтобы ваши позиции оставались открытыми дольше, то, чтобы избежать интереса, единственный вариант для вас — придерживаться исламского форекс-брокера.

Свинг-трейдинг

Единственный способ использовать Свинг-трейдинг стратегия осуществляется через вашего исламского форекс-брокера. При этом используется стратегия, позволяющая оставлять позиции открытыми в течение нескольких дней, а часто и недель. Самое главное, чтобы вы использовали счет без свопов, чтобы избежать этих процентных ставок.

Если бы вы, например, использовали стандартный счет, вам пришлось бы отказаться от любой финансовой прибыли. Используя исламский счет / счет без свопа, вы исключаете риск по ошибке оставить позицию открытой на ночь.

Как найти исламского брокера Forex

Несмотря на то, что существуют тысячи брокеров форекс, не все из них подойдут для последователей исламской веры. В лучшие времена может быть достаточно сложно найти хорошую брокерскую фирму, поэтому, когда вам нужен конкретный и несколько нишевый счет, найти его может быть еще сложнее.

Мы составили список вещей, которые вы должны учитывать при поиске лучшего исламского брокера для являетесь. Если вы могли бы найти дальнейшее вдохновение, мы также перечислили лучших исламских форекс-брокеров 2022 года ниже на этой странице.

Регулируется ли брокер?

Хотя это может показаться несколько очевидным, вы будете удивлены, узнав, как много брокеров остаются незамеченными. Такие платформы предлагают трейдерам брокерские услуги без фактического контроля со стороны каких-либо регулирующих органов.

Во-первых, мы никогда не будем рекомендовать вам исламского форекс-брокера, который не имеет лицензии официального регулирующего органа. Во-вторых, также очень важно, чтобы вы также проводили собственное исследование при поиске брокера.

Первым делом в вашем списке должно быть убедиться, что платформа отображает действующую лицензию. Если вы, например, находитесь в Великобритании, это будет от FCA (Financial Conduct Authority).

Если вы не уверены, допустим, на сайте указан номер лицензии FCA. Вы всегда можете перейти на официальную платформу FCA и провести простой поиск компании, чтобы подтвердить ее.

У FCA есть правила и положения, которые гарантируют, что ваши деньги будут храниться на отдельном счете для брокерской фирмы в случае финансового преступления или банкротства. То же самое и с другими надежными регулирующими органами, такими как ASIC (Австралия), CYSEC (Кипр) и MAS (Сингапур).

Депозиты и снятие

Еще одним решающим фактором для вас при поиске исламского форекс-брокера являются доступные вам варианты пополнения и снятия средств. Подавляющее большинство исламских форекс-брокеров позволят вам внести депозит с помощью банковского перевода через ваш обычный банк (также называемый банковским переводом).

Банковские переводы — это безопасный способ оплаты, с которым знакомо большинство людей, однако стоит отметить, что в некоторых случаях это может задержать дату начала торговли на несколько дней.

По этой причине вам рекомендуется выбрать платформу, которая принимает различные способы оплаты, такие как кредитные / дебетовые карты и электронные кошельки, такие как PayPal и Neteller, поскольку эти депозиты являются мгновенными.

Обработка вывода средств может занять до 2 дней, частично из-за проверок KYC (Знай своего клиента) и частично из-за выбранного вами способа оплаты.

Спреды

Важной комиссией, которую следует учитывать на платформе вашего брокера, является спред. Если вы не уверены, что это такое, по сути, это разница между ценой покупки и ценой продажи валютной пары, которой вы торгуете. Этот спред всегда измеряется в ‘Пункты’и может сильно повлиять на вашу общую прибыль.

Например, предположим, что спред для GBP / USD составляет 3 пункта. Чтобы выйти на уровень безубыточности, вам необходимо получить прибыль не менее 3 пунктов.

Вот пример того, как будет выглядеть спред в этой сделке:

  • Как мы уже говорили, вы торгуете GBP / USD через своего исламского форекс-брокера.
  • Цена покупки — 1.1200
  • Цена продажи — 1.120. 3
  • Как вы можете видеть, последняя цифра показывает наименьшую единицу, на которую будет двигаться цена валютной пары.
  • В этом случае спред GBP / USD составляет 3 пункта.

Разнообразие валютных пар

Если вам нравится просто сосредоточиться на одной или двух валютах, вы можете подумать, что вам не нужно большое количество валютных пар для выбора. Это испытанная тактика на рынке форекс, поскольку вы можете посвящать свое время исследования меньшему количеству пар.

Иногда лучше делать одну или две вещи по-настоящему хорошо, чем быть «мастером на все руки и ни в чем не мастером». Однако может наступить время, когда вы do хотите диверсифицировать свой портфель, и когда придет время, лучше получить доступ к куче валютных пар.

В идеале вам следует искать исламских форекс-брокеров, предлагающих множество «несовершеннолетних», «крупных» и «экзотических». Вы сможете найти всю эту информацию на веб-сайте брокера, и вам следует проверить все показатели в этом списке перед регистрацией.

Технические индикаторы и торговые инструменты

Еще одна вещь, на которую следует обратить внимание, когда вы хотите открыть исламский счет форекс, — это доступные торговые инструменты и учебные материалы.

Чтобы дать вам представление о том, на что следует обратить внимание, мы перечислили некоторые из наиболее полезных технических индикаторов, используемых трейдерами форекс.

  • Линии Боллинджера
  • Индекс относительной силы (RSI)
  • Генератор
  • Индекс товарного канала (CCI)
  • Поддержка и сопротивление
  • Moving Average Convergence Дивергенция (MACD)
  • Стохастик
  • Parabolic SAR,

Торговля на Форексе — нелегкая задача. Если вы не используете полностью автоматизированную систему, она требует исследований, чтения графиков и отслеживания глобальных новостей. Это хорошо подводит нас к торговым инструментам.

Все исламские форекс-брокеры разные, поэтому на сайте будет разное количество и разнообразие индикаторов и инструментов. Вы также можете получить доступ к индикаторам, графикам и инструментам через MetaTrader4, торговую платформу, которую часто поддерживают некоторые исламские брокеры форекс.

Вот некоторые из самых популярных торговых инструментов, используемых сегодня трейдерами форекс:

  • Торговая платформа MetaTrader4
  • Инструменты фундаментального анализа, такие как календари экономических новостей
  • Финансовые новостные агентства, такие как Bloomberg и Reuters
  • Инструмент калькулятора пунктов
  • Инструменты корреляции валют
  • Конвертер часовых поясов Форекс
  • Инструмент сравнения брокерских спредов
  • Калькулятор волатильности форекс
  • Торговый дневник / журнал

Служба поддержки клиентов

Хорошее обслуживание клиентов имеет решающее значение. Хороший способ получить некоторое представление о работе службы поддержки клиентов — прочитать некоторые отзывы клиентов. Если обслуживание плохое, об этом будут говорить.

Ищите поддержку клиентов 24/7. В конце концов, форекс — это рынок 24/7. Живой чат обычно является самым популярным вариантом для трейдеров, поскольку он работает мгновенно. Кроме того, вы можете рассчитывать увидеть адрес электронной почты и, в некоторых случаях, номер телефона.

Если выбранный вами исламский брокер форекс широко представлен в социальных сетях, он может быть очень полезен для того, чтобы быть в курсе и общаться с другими трейдерами.

Как мне зарегистрироваться у исламского брокера Forex?

К настоящему времени мы рассмотрели все, что нужно знать об исламских форекс-брокерах и о том, какие показатели важны при выборе одного из них. Если вам еще предстоит найти подходящего брокера, мы перечислили некоторых из лучших ниже на этой странице, чтобы вы могли их рассмотреть.

Если вы готовы приступить к работе, мы составили пошаговое руководство по регистрации.

Шаг 1 — Откройте исламский счет

Первое, что вам нужно сделать, это перейти на брокерскую платформу, которую вы выбрали для регистрации. Куда бы вы ни пошли, процедура практически одинакова, так как сайт запросит ваше полное имя, адрес, электронную почту и уникальный пароль.

Затем вам нужно будет ответить на несколько вопросов о вашем финансовом положении, таких как ежемесячная зарплата и статус занятости. Причина, по которой брокеры спрашивают о вашем финансовом положении, заключается в том, что они предлагают подходящие продукты.

Шаг 2 — войдите в историю торговли

Скорее всего, вам зададут множество вопросов относительно вашей торговой истории. Форекс не для слабонервных, поэтому эта информация поможет брокерской компании понять ваш уровень опыта, сделки, в которых вы участвовали в прошлом, и то, на каких инвестициях вы сосредоточены.

Шаг 3 — Знайте своего клиента

Из-за KYC, о котором мы говорили ранее, вы можете вносить средства на свой счет только после того, как подтвердите свою личность. Обычно это уточняется у брокера при отправке копии вашего паспорта или водительских прав.

В качестве дополнительной меры предосторожности большинство брокеров также потребуют копию недавнего счета за коммунальные услуги или банковскую выписку с вашим именем и адресом на ней.

Шаг 4 — Пополните свой счет исламского брокера Forex

После того, как вы отправите свою документацию KYC, вы можете сделать депозит. Как мы уже говорили, способы оплаты различаются, поэтому всегда проверяйте сайт, чтобы узнать, какие из них будут вам доступны.

Имейте в виду, что банковский перевод может занять несколько дней, тогда как другие методы выполняются мгновенно.

Шаг 5 — Начните торговать на Форекс

Теперь вы прошли шаги с 1 по 4, подтвердили, что являетесь тем, кем себя называете, и пополнили свой счет — вы можете начать торговать на Форексе.

Если вы новичок в торговле на Форекс, вы можете начать с демо-счета или торговать с небольшими шагами, используя исламский микро-счет. Даже когда вы находитесь на форексе.

5 лучших исламских брокеров Forex 2022 года

1. AvaTrade — торговля MT4 / 5 в соответствии с шариатом

AvaTrade — еще один брокер с хорошей репутацией в нашем списке, который полностью адаптирует свои исламские форекс-счета к индивидуальному клиенту. Будучи владельцем исламского счета, вы можете рассчитывать на нулевую комиссию за пролонгацию (ночная комиссия) или ежедневные свопы. Вместо этого с вас будут взиматься административные сборы при торговле на Форексе. Это означает, что вы по-прежнему можете оставаться верными законам исламских финансов.

Эта брокерская платформа поддерживает MetaTrader4 и Metatrader5, поэтому вы можете торговать товарами (если они халяльные), CFD и валютными парами с полной прозрачностью.

Платформа с гордостью отмечает, что не будет никаких скрытых комиссионных сборов или сложных спредов, о которых вы не знали. Люди исламской веры также могут получить доступ к исламской халяльной торговле серебром и золотом. На этом исламском счете запрещена торговля криптовалютами, поэтому, если вы хотите торговать криптовалютами, вам придется использовать стандартный счет.

Когда дело доходит до форекс, пары TRY, RUB, ZAR и MXN исключаются из исламских счетов. Остальные торгуются без процентов / без комиссии, но вы должны ожидать увеличения спреда — в конце концов, исламским форекс-брокерам все еще нужно зарабатывать деньги.

Эта брокерская фирма полностью соблюдает все правила исламского финансирования и незамедлительно проводит сделки как таковые. Исламские трейдеры форекс имеют право на неограниченный бесплатный доступ ко всем платформам (таким как Android, iOS и WebTrader),

Не ставят крест. Мусульмане живут по строгим правилам, но хотят зарабатывать. Как они придумали свой финансовый мир?

По всему миру наблюдается инвестиционный бум. На Московской бирже регистрируется рекордное количество частных клиентов, фондовые индексы в США растут с самого начала пандемии, заставляя аналитиков рассуждать об опасностях образования новых «пузырей». При этом все популярнее становится ответственный подход, или ESG, в рамках которого допускаются вложения только в те компании, которые заботятся о людях и окружающей среде. Того же принципа придерживаются фонды и крупнейшие корпорации. Но, помимо традиционных активов и инструментов, существует огромный пласт, о котором многие даже не подозревают. А между тем его участники относятся к правилам и нормам особенно ревностно, ведь соблюдать их предписывает религия. Исламские финансы и халяльные инвестиции набирают все больший вес в мире. Вера и прибыль — в материале «Ленты.ру».

По законам чести

Уже несколько лет у профессиональных финансистов и рядовых людей, располагающих свободными средствами, популярно ответственное инвестирование. Понятие зародилось в начале 1970-х и постепенно распространилось на многие области. Нынешние компании уделяют большое внимание окружающей среде, коренным народам территорий, на которых работают, и развитию собственных сотрудников. Такой подход оформился в концепцию ESG (Environmental, Social and Corporate Governance), у которой хватает и критиков, и сторонников.

Облигации, помеченные соответствующим образом (проверкой и оценкой занимаются специальные агентства), пользуются повышенным спросом на рынке. Инвесторы — фонды, банки и их клиенты — рассчитывают, что их деньги пойдут на благие цели, и согласны на меньшую доходность — пока на 0,05-0,1 процентных пункта ниже, чем у обычных облигаций. В середине 2021-го общемировой объем ESG-бумаг составлял 1,6 триллиона долларов, а 91 процент европейских инвестиционных компаний ориентировались на ESG-повестку. Россия с 4,6 миллиарда долларов еще отстает, но отдельные отечественные компании активно привлекают финансирование именно через выпуск зеленых облигаций, а рекордсменом стала московская мэрия, в мае собравшая на рынке 70 миллиардов рублей.

Конференция по вопросам ESG в Москве

Конференция по вопросам ESG в Москве

Фото: Министерство энергетики РФ

Однако такая осознанность в поведении инвесторов все же является добровольной и многими критиками (среди которых есть представители правительств разных стран, в том числе России) вовсе воспринимается как веяние моды, которое рано или поздно сойдет на нет. Следование принципам ESG и родственным концепциям (корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития) пока не регулируется законами — ни юридическими, ни моральными. В то же время среди инвесторов по всему миру есть много верующих, которые согласуют свою жизнь с нормами религии, и больше остальных от правил и традиций зависят мусульмане.

Отсылки к деньгам, указания на то, как мусульманам следует вести себя с ними и что делать недопустимо, впервые появились еще в Коране, составленном, как считается, в начале VII века. Позднее они нашли отражение в фикхе — наиболее полном своде правил бытового поведения мусульман, своеобразной исламской юридической доктрине. На протяжении веков фикх дополняет и разъясняет нормы шариата, которые во многих странах заменяют привычную правовую систему.

Никому не должны

Одно из главных положений экономической части фикха касается так называемой рибы — прироста денег либо товаров за счет их одалживания нуждающимся под процент. Фактически речь идет о классическом кредите. Он находится под строгим запретом и считается тяжким грехом, ведь заимодавец претендует на часть имущества заемщика без оглядки на то, сумел ли последний воспользоваться его деньгами как задумывал и получить с них доход. К тому же заемщик вынужден перекладывать дополнительные процентные расходы на конечных потребителей, то есть на все общество, что считается аморальным.

К рибе также приравниваются виды дохода, при которых его получатель не затрачивает особых усилий и труда, например, от сдачи имущества в аренду. Понятие рибы схоже с рентой — так в классической экономической теории называют доход, отличный от трудового и инвестиционного, полученный за счет доступа к земле, природным ресурсам или власти.

Фикх — исламский свод правил поведения

Фикх — исламский свод правил поведения

Запретным считается любое ростовщичество независимо от срока и вида процентов, будь их размер фиксированным или плавающим. Кроме того, под определение рибы попадает обмен товарами одной категории, но разного качества с надбавкой. Вне исламских законов находятся спекулятивные операции, связанные с чрезмерным риском и «провоцирующие неопределенность и мошенничество». Еще один существенный запрет, отраженный в фикхе, касается сделок с товаром, которым продавец не владеет на момент заключения договора, или права собственности, которое зависит от наступления неких условий в будущем.

От рассвета до закята

Среди других вопросов, регулируемых фикхом, — закят, обязательный ежегодный налог, выплачиваемый состоятельными мусульманами в пользу нуждающихся единоверцев. Доходы и имущество, с которых закят по каким-либо причинам не выплачен, считаются греховными. Закят сложно назвать полноценным налогом, ведь собранные средства поступают не государству, а обычным людям, но только при условии, что они подпадают под одну из восьми категорий: беднякам; неимущим (немного состоятельнее бедняков); тем, чья вера нуждается в укреплении; занимающимся выкупом рабов и пленников из числа мусульман; должникам; ведущим джихад (в изначальном толковании — способствующие распространению ислама и знаний о нем); путникам, оставшимся в чужой стране без средств к существованию. Также закят могут временно получить те, кто с разрешения имама занимается его сбором, хранением, учетом и распределением.

Размер закята не фиксирован и зависит от базы налога. Золото, достигшее веса 84,8 грамма (примерно 4,5 тысячи долларов), а также серебро, достигшее веса 591 грамм (около 457 долларов) и хранившееся у владельца в течение года (такие параметры соответствуют минимальному достатку мусульманина), облагаются по ставке 2,5 процента от стоимости. Такая же величина предусмотрена для денег (включая банковские счета и вклады) номиналом, превышающим цену 84,8 грамма золота на мировых рынках (нисаб). Держателям ценных бумаг на ту же сумму придется заплатить 4 процента от рыночной стоимости.

Сбор закята в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии

Сбор закята в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии

Фото: Sultan al Fahed / Reuters

Скотоводы должны отдать часть стада, но только если его численность достигает облагаемого минимума, определяемого по отдельности для каждого вида животных. С хозяина 40 овец возьмут одну, как и с владельца 5-9 верблюдов. Фермеры, выращивающие сельскохозяйственные культуры, отдают часть зерна и плодов. Если земля обрабатывается и орошается искусственно, размер закята составит 1/20 часть собранного урожая. В противном случае — 1/10 часть. Отдельные условия предусмотрены для имущества. Предназначенные для продажи товары, чья стоимость превышает нисаб, облагаются по ставке 2,5 процента. Для полезных ископаемых предусмотрена норма в 1/40 рыночной цены, для найденного клада — в 1/5.

Помимо закята, существует садака — добровольная милостыня, также идущая нуждающимся. Ее размер не регламентирован, что делает ее больше похожей на классическую благотворительность. Тайная садака более предпочтительна и больше соответствует нормам ислама, но поощряется и открытая, поскольку она может стать хорошим примером для окружающих. Важно понимать, что и закят, и садака рассматриваются верующими в качестве важного социально-экономического института и инструмента борьбы с неравенством. Государство и даже духовенство почти не имеют к ним отношения, что, как правило, повышает мотивацию плательщиков.

золота считаются эквивалентом минимального имущества, собственник которого обязан платить закят

Кроме того, мусульманам нельзя зарабатывать на том, что запрещено исламом (но легально и развивается в странах с другими религиями): на продаже алкоголя, свинины, азартных играх, порнографии. Такое положение вещей можно описать принципом «деньги пахнут». По словам некоторых богословов, исламское общество в большей степени ориентировано на реальную экономику — производство и предоставление услуг, нежели на финансовый сектор.

Своя атмосфера

Тем не менее наличие множества жестких правил отнюдь не означает, что мусульмане отрезаны от привычного многим финансового мира и его составляющих, таких как банковская система или фондовый рынок. Доступа к ним лишены лишь граждане стран, в которых государство наиболее тесно слилось с религией, а власти контролируют все сферы жизни. Хотя даже талибы (движение признано террористическим и запрещено в России), в августе захватившие власть в Афганистане и уже успевшие объявить вне закона музыку и женский спорт, пока не ввели запрета на финансовые операции, ограничившись определенными лимитами, в том числе на обналичивание средств с банковских счетов.

На протяжении столетий исламская экономика не имела единой четко выраженной формы. Верующие руководствовались собственными представлениями об уместном и дозволительном, а также слушались священнослужителей, ответственных, например, за сбор закята. Многие прибегали к услугам обычных банков, признавая их необходимым злом. Параллельно исламские экономисты разрабатывали новые концепции, сочетающиеся с положениями религии.

Мухаммед Хамидулла — один из создателей исламской финансовой системы

Мухаммед Хамидулла — один из создателей исламской финансовой системы

Фото: Wikimedia Commons

Так, в середине XX века индийцы Абу-ль-Аля Маудуди и Мухаммед Хамидулла предложили модель мудараба, согласно которой кредитор и заемщик выступают равноправными партнерами и заключают договор о финансировании конкретного проекта. По условиям соглашения, одна сторона — банк — полностью предоставляет финансирование, а другая вкладывает свои знания и опыт. Заранее оговаривается и распределение прибыли, пропорции могут быть любыми, а возврат основной части долга не гарантирован. При этом возможный убыток берет на себя только банк. Считается, что заемщик теряет вложенные время и силы. При мударабе недопустим залог, запрещенный в исламе, а значит, банк вынужден подходить к оценке заемщика и его проекта тщательнее обычного.

В дальнейшем систему усовершенствовали другие ученые, среди которых были Мухаммед Узаир, Абдулла аль-Араби и Неджатулла Сиддики. Появился схожий вид сотрудничества бизнеса с банком — мушарака. При нем финансирование осуществляют обе стороны, банк может заранее выплатить клиенту часть прибыли, убыток так же делится между участниками проекта. Мушараку выбирают те, кто хочет большей гибкости по сравнению с мударабой. Еще один вариант, кард-аль-хасан, предусматривает возврат заемщиком только основной части долга. Надбавку сверху — хиба — он волен выплатить по собственному усмотрению в качестве благодарности банку и возмещения его административных расходов.

составляет совокупный объем активов исламских банков по всему миру

Вместо привычных вкладов и текущих счетов в исламских финансах предусмотрена амана — доверительное хранение имущества клиента без гарантированной выплаты процентов. Чтобы банк мог распоряжаться привлеченными средствами, нужно заручиться согласием вкладчика. В противном случае депозит превратится в обычную банковскую ячейку. Чтобы избегать такой коллизии, многие исламские учреждения используют в отношениях с клиентами все тот же механизм кард-аль-хасан, так же не обещая вознаграждения за временное пользование деньгами.

Банкуют

Полноценно заработать исламская банковская система смогла только в середине 1970-х, когда вопрос стал особенно актуален на фоне объединения исламского мира против Израиля (после серии арабо-израильских войн) и резко выросших доходов от экспорта нефти. В начале десятилетия в Лондоне, пакистанском Карачи и саудовской Мекке состоялись профильные конференции. В 1975-м был основан ставший первым в своем роде Исламский банк Дубая.

После этого финансовая система, основанная на нормах шариата, стала стремительно развиваться. К 2005 году во всем мире насчитывалось уже больше 300 исламских банков. Тогда же в Лондоне появилось первое учреждение в немусульманской стране — Islamic Bank of Britain, позднее переименованный в Al Rayan Bank. В прошлом году совокупный объем активов исламских банков оценивался в два триллиона долларов, а сами организации давно работают почти во всех странах мира — полноценно или в виде отдельного филиала, или окна при обычном банке. Последний подход практикуют игроки с мировым именем: Citibank, Barclays, HSBC, BNP-Paribas. В саудовской Джидде базируется Исламский банк развития — международная организация, аналог Всемирного банка и Международного валютного фонда, финансирующая за счет взносов учредителей (мусульманских стран) важные государственные и частные проекты на все тех же принципах исламских финансов.

Исламский банк Дубая — первый в мире исламский банк

Исламский банк Дубая — первый в мире исламский банк

В России запустить исламский банкинг с первого раза не получилось. В середине 2000-х попытки предпринимались в Татарстане, Башкирии и Дагестане. Но затем вмешался Центробанк, требовавший прозрачности и соблюдения стандартных, общих для всех нормативов. С 2016 года исламское финансирование в стране старается развивать Сбербанк, организующий тематические форумы и анонсирующий появление халяльных (соответствующих нормам ислама) продуктов.

На минном поле

В последние годы наравне с исламскими банкингом и финансами в целом активно развивается еще одно направление — инвестирование. Мусульмане так же ищут новые пути для заработка и стремятся приумножить накопленное, а компании вкладывают временно свободные средства в погоне за дополнительной прибылью. Биржевая торговля не противоречит нормам ислама, но и тут есть множество ограничений и нюансов. По-прежнему в силе остается запрет на рибу (ростовщичество), а значит, доступ к сделкам с классическими облигациями для верующих закрыт.

Кроме того, запрет на сделки с товаром, не принадлежащим продавцу, а также с активами, право собственности на которые зависит от наступления определенных условий в будущем, делает невозможными операции с производными финансовыми инструментами (или деривативами). К ним относятся фьючерсы (биржевые контракты с фиксированной ценой на поставку определенного актива в будущем), форварды (внебиржевой аналог фьючерсов), опционы (соглашения, дающие право владельцу купить или продать товар в определенный срок на определенных условиях) и свопы (обмен активами с обязательством обратного обмена в будущем на других, но заранее оговоренных условиях).

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Самый очевидный способ инвестирования в таких условиях — сделки с акциями. И хотя спекулировать в исламе тоже нельзя, их покупку и продажу вполне можно рассматривать в качестве долгосрочных вложений в развитие компаний или отдельные проекты. Однако даже с акциями мусульманским инвесторам стоит быть осторожными. Во-первых, необходимо следить за тем, чтобы эмитент не занимался противоправной с точки зрения ислама деятельностью. Купить бумаги производителя пива Boston Beer, пищевой компании Tyson Foods, специализирующейся в том числе на свинине, или табачного гиганта Philip Morris International не получится.

Во-вторых, необходимо следить за тем, как компании-эмитенты получают собственную прибыль, которой и делятся с акционерами через дивиденды. Если хотя бы ее часть сформирована за счет поступлений от классических облигаций или банковских вкладов (то есть инструментов с фиксированной доходностью, или рибы), придется отдать такую же долю заработанного на закят. То же самое касается и инвесторов из числа юрлиц: корпораций или фондов.

В-третьих, важно вовремя ознакомиться с финансовой отчетностью эмитента и следить за определенными показателями в ней. Так, размер совокупного долга, свободных денег на счете и дебиторской задолженности по отдельности не должен превышать трети от средней капитализации (рыночной стоимости) компании за последние два года. Такое правило берет начало в одном из хадисов (преданий о словах и действиях пророка Мухаммеда), в котором описывается как тот запретил человеку жертвовать на закят все свои деньги. Пророк разрешил потратить только одну треть, сказав, что «этого много».

Kuveyt Turk — первый банк, работающий на принципах шариата, допущенный в еврозону

Kuveyt Turk — первый банк, работающий на принципах шариата, допущенный в еврозону

Фото: Murad Sezer / Reuters

Не допускается покупка привилегированных акций — отдельного вида ценных бумаг, не дающих права участвовать в управлении компанией, но взамен позволяющих рассчитывать на дивиденды в любой ситуации, когда эмитент получил прибыль. Причина все та же — такие акции считаются инструментом с заранее известной доходностью, то есть рибой. Невозможна и маржинальная торговля — совершение сделок на одолженные у брокера средства, либо «короткая» продажа взятых в долг активов с расчетом на дальнейшее снижение их стоимости. Последний пункт попадает сразу под два запрета: на рибу и на торговлю товарами, не принадлежащими продавцу.

Пошли в обход

При этом по-настоящему заинтересованные в инвестировании мусульмане не оставляют попыток обходить всевозможные запреты собственной религии. В свое время они придумали сукук — специальные псевдооблигации, по своей природе напоминающие мударабу. В отличие от обычных облигаций, у сукук отсутствует номинал (стоимость бумаги при размещении), возврат которого гарантирован инвестору вместе с процентами. Держатель договаривается разделить с эмитентом долю в прибыли последнего. В случае убытка он может остаться ни с чем и таким образом понесет ответственность за неудачу того, кому одолжил деньги.

равняется наиболее распространенная ставка закята — исламского налога в пользу нуждающихся

Сукук можно рассматривать в качестве проектного финансирования, поощряемого в исламе. Из-за отсутствия заранее определенной выгоды торги отличаются от ведущихся на рынке традиционных облигаций, где снижение стоимости ведет к росту доходности, и наоборот. Существуют в исламском финансовом мире и аналоги деривативов, сконструированные таким способом, чтобы — хотя бы фиктивно — обходить главные религиозные запреты. К примеру, бай муаджал выступает аналогом классического договора репо и позволяет купить у заемщика определенный актив, выступающий залогом, с обязательством последующей продажи по более высокой цене. От обычного репо его отличает то, что вторая фаза сделки проводится в рассрочку.

Есть несколько разновидностей лизинга (покупки специальной компанией имущества для последующей сдачи в аренду клиенту): мурабаха, иджара, иджара ва-иктина. Истисна имеет многие признаки фьючерса: ее цена оговаривается заранее, а платежи производятся по четкому графику. Самый сложный исламский финансовый инструмент — бай иннах, призванный заменить классический кредит. По его условиям, банк предоставляет заемщику определенную сумму в виде какого-либо актива, стоимость которого включает наценку за его услуги, и тут же покупает его по установленной цене, выплачивая средства клиенту. Последний получает деньги, банк возвращает себе актив. Многие из перечисленных инструментов активно критикуются верующими за несоответствие принципам ислама, но продолжают пользоваться популярностью.

С чистым сердцем

Зато те, кто искренне стремится соблюдать все правила, могут считать себя ответственными инвесторами. По существу, халяльные инвестиции похожи на ESG, поскольку предполагают столь же тщательный отбор адресатов вложений. В последнее время некоторые биржи и компании начали предлагать зеленые сукук, средства от продажи которых идут на экологичные проекты. Чтобы облегчить процесс поиска нужных активов, крупнейшие площадки и инвесткомпании разработали специальные халяльные индексы: входящие в них акции соответствуют всем требованиям исламского инвестирования.

«Лукойл» является одним из лидеров российского халяльного индекса от Мосбиржи

«Лукойл» является одним из лидеров российского халяльного индекса от Мосбиржи

Фото: Артем Краснов / Коммерсантъ

На Западе существуют халяльные индексы Standard&Poors Shariah Index TR и Dow Jones Islamic Market World Index, доходность которых почти всегда превышает показатели конкурентов благодаря тому, что в их состав входят стабильные и ответственные компании. В середине октября собственные аналоги появились и в России: Сбер и Московская биржа запустили сразу два «Индекса исламских инвестиций». Коэффициент ликвидности входящих в них бумаг (доля активов, которые можно быстро продать без потери стоимости) в обязательном порядке должен быть не меньше 15 процентов, а доля акций в свободном обращении — не менее 5 процентов. Наибольший вес в индексах имеют акции «Лукойла», «Новатэка», «Яндекса» и «Норникеля».

Халяльные инвестиции, как и исламский банкинг, создавались, чтобы открыть приверженцам одной из наиболее массовых религий путь в финансовый мир. Они предъявляют множество строгих правил, соблюдая которые можно не только быть уверенным в собственной праведности, но и зарабатывать за счет устойчивой бизнес-модели компаний-партнеров. Экономисты советуют присмотреться к халяльным инвестициям и тем, кто не имеет отношения к исламу, но разделяет некоторые ценности, например, негативное отношение к курению и алкоголю. Такая универсальность может сыграть на руку исламским финансам и превратить их из экзотического способа вложений в популярный.

Источник https://learn2.trade/ru/%D0%A4%D0%BE%D1%80%D0%B5%D0%BA%D1%81-%D0%B1%D1%80%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D1%80%D1%8B/%D0%B8%D1%81%D0%BB%D0%B0%D0%BC%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9

Источник https://lenta.ru/articles/2021/10/31/halyal/

Источник

Источник

Оставить комментарий

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*

Scroll To Top